Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) — start przesunięty na 2027 r.

Rząd zdecydował o przesunięciu wejścia w życie przepisów dotyczących Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI). Zamiast pierwotnie planowanego terminu w 2026 r., system ma zacząć obowiązywać od 1 stycznia 2027 r. Decyzja ta wynika z trwających prac legislacyjnych oraz konieczności dopracowania konstrukcji całego rozwiązania po konsultacjach publicznych.

Przesunięcie harmonogramu ma charakter techniczno-legislacyjny i wiąże się z tym, że projekt ustawy o OKI był przedmiotem licznych uwag zgłaszanych przez uczestników rynku finansowego. Dotyczyły one przede wszystkim zakresu preferencji podatkowych, konstrukcji limitów wpłat oraz katalogu instrumentów, które miałyby być dostępne w ramach konta inwestycyjnego. W rezultacie konieczne stało się wprowadzenie modyfikacji do projektu, co wydłużyło proces legislacyjny.

W nowej wersji regulacji przewiduje się bardziej elastyczne podejście do konstrukcji rachunku inwestycyjnego. Zakłada się m.in. szerszy katalog dopuszczalnych aktywów, obejmujący nie tylko klasyczne instrumenty finansowe, ale także wybrane formy inwestycji dostępne na rynku publicznym. Rozważane są również rozwiązania umożliwiające większą swobodę w zakresie organizacji rachunków przez instytucje finansowe, co ma ułatwić ich wdrożenie operacyjne.

Istotnym elementem projektu pozostaje konstrukcja preferencji podatkowej, która w założeniu ma stanowić alternatywę dla klasycznego opodatkowania zysków kapitałowych. Jednak pełne korzyści wynikające z systemu OKI będą dostępne dopiero po jego wejściu w życie w 2027 r., co oznacza przesunięcie oczekiwanego efektu podatkowego dla inwestorów indywidualnych.